Cobrança de opções de estoque de empregados

Devo cobrar as opções de ações do meu empregado?

Como qualquer relacionamento, o um entre você e suas opções é complicado.

Nos últimos dois anos, as startups tornaram-se uma das formas dominantes de fazer negócios. Eles representaram cerca de 40% dos empregos criados durante esse período e # x2017, e isso também leva em consideração os encerramentos de inicialização.

E com isso, vem uma nova pergunta para os funcionários: como lidar com as opções de compra de ações?

De acordo com uma pesquisa longitudinal da Kauffman Foundation sobre startups lançadas em 2004, cerca de 7% oferecem aos seus trabalhadores esta forma de compensação menos tradicional. E não são apenas startups. A Pesquisa da Fundação 2007 de Proprietários de Negócios descobriu que 6,4% de todas as empresas ofereceram participação nos lucros ou opções de compra de ações.

Os empregadores gostam de opções de ações, porque dar aos funcionários a oportunidade de possuir uma peça da empresa pode fazê-los sentir-se investido nela e ajudar a mantê-los ao redor. Além disso, para as startups tentando segurar o dinheiro, as opções não exigem desembolso antecipado.

Dado quantos startups irromper, como deve decidir se deve fazer esse investimento?

Mas uma vez que você tem opções, o que você faz com eles? É uma opção, afinal, que exige que os funcionários desembolsem dinheiro para realmente obter o estoque. Dado quantos startups irromper, como deve decidir se deve fazer esse investimento?

Primeiro, vamos ter os termos em linha reta. Quando concedidas as opções de compra de ações, você está recebendo o direito de comprar ações da sua empresa em um preço acordado, geralmente com desconto, chamado de & # x201C; preço de exercício & # x201D; dentro de um determinado período de tempo, geralmente 10 anos, momento em que esse direito de compra expira. Geralmente, as opções também serão # x201C; vest & # x201D; por um período. Por exemplo, para cada ano você fica com a empresa, você receberá o direito a uma quarta das suas opções e, no quarto ano, você poderá comprar todas elas. Você & # x201C; exercício & # x201D; suas opções quando você compra o estoque subjacente a eles.

& # x201C; [Uma opção] dá-lhe o direito de comprar o estoque no preço de exercício, mas não a obrigação, & # x201D; diz Chris Chen, um estrategista de riqueza da Insight Financial Strategists, em Waltham, Massachusetts. & # x201C; Se a empresa correr, o que para as startups é uma ocorrência relativamente comum, então você não precisa comprar nada. Se a empresa tiver uma saída bem-sucedida, quer porque seja comprada por outra empresa ou seja pública, o estoque tem muito valor e você pode exercê-la. E isso é o sonho de todos os empreendedores. & # X201D;

Mas se você deixar uma empresa antes que ela vá se derrube ou tenha uma saída bem-sucedida, seu cálculo ocorre em mais do vácuo. Quais são as chances de que o pagamento agora vai te fazer uma poupança inesperada mais tarde? Considere esses fatores.

1. Existem provisões de tipo não competitivo em seu plano de opções?

Se houver uma falta de concorrência, ou seja, uma provisão que impede que você trabalhe para um competidor por algum período de tempo definido & # x2017; para o plano de estoque, separado do contrato do empregador, e você tem boas razões para acreditar em você & # x2019; violá-lo, a empresa obteria suas ações, então, exercitar suas opções provavelmente é um ponto discutido.

Se eles estiverem a alguns anos de distância, então existe um risco muito maior de que nunca acontecerá e [suas partes] serão diluídas.

Determine qual parte das suas ações adquiriu e o que custaria para exercê-las. Então, calcule seus impostos sobre o que chamou o & # x201C; elemento de negociação & # x201D; & # x2017; a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado na data em que você exerce suas opções. (Mais informações sobre o cálculo abaixo). Essa soma é o custo de exercício e o valor em impostos que você não só possui (e pode acessar sem penalidade), mas isso não seria muito doloroso para gastar?

Avalie isso como você faria com outros investimentos. A empresa tem pagas ou, mesmo melhor, clientes rentáveis? A base de clientes é diversificada, de modo que a fortuna da empresa está vinculada a qualquer fonte de receita única? A equipe trabalha bem juntos e entrega no cronograma? Existe mercado de zumbido? A empresa está cumprindo seus benchmarks?

Se a resposta a estas perguntas for sim, isso é um bom presságio para uma boa saída. Mas também estimar a espera de uma potencial oferta pública inicial ou venda. & # x201C; se eles estiverem a poucos anos de distância, então existe um risco muito maior de que nunca acontecerá e [suas partes] serão diluídas, & # x201D; diz Bruce Brumberg, editor-chefe da myStockOptions.

4. Será que haverá sobras de dinheiro depois que os investidores obterem o deles?

Se a empresa não possuir um IPO, mas, em vez disso, é vendida, os investidores anjo e os capitalistas de risco geralmente têm o que são chamados de direitos de preferência que garantem não só que eles receberão seu investimento de volta, mas também receberão X % de retorno de seu financiamento inicial por ano, desde que eles investiram com a empresa. Por exemplo, se uma empresa que obteve o investimento inicial de volta em 2000 está prestes a ser vendida e os investidores estão garantidos um retorno de 7% por cada ano de seu investimento de quase 15 anos em cima do próprio dinheiro, pode haver quase nenhum sobra de dinheiro para detentores de ações comuns. Se você puder, descubra esses termos e tente calcular o preço que a empresa deve atingir para que os investidores sejam pagos. Se você acha que o preço de venda pode ser maior que esse limite, isso aumenta as chances de que o dinheiro possa ser sobrável para os funcionários, embora isso não seja garantido se a empresa não for vendida por dinheiro, mas ações em vez disso.

5. As suas ações podem ser diluídas?

Se a empresa precisar de mais recursos, sua nova avaliação poderá tornar suas ações mais valiosas. Por outro lado, o número de ações também pode crescer, diluindo o seu.

Um dos amigos de Chen tinha 40 mil ações em uma empresa de biotecnologia. Em uma rodada posterior de financiamento, eles se consolidaram de 300 a 1, deixando-o com 133,33 ações. Uma rodada subseqüente de mais de 300 a 1 consolidação o deixou com 0,44 (!) Partes. Esse tipo de ocorrência é relativamente raro, mas é mais comum nas empresas em indústrias intensivas em capital, como a biotecnologia, que podem levar uma década ou mais para amadurecer. É menos comum em certos tipos de empresas de tecnologia que não exigem muito capital e que podem matar rapidamente.

A questão é se o crescimento no valor da empresa será mais rápido do que o aumento no número de ações. Se a avaliação já for alta, a empresa precisará de mais recursos, o aumento da avaliação poderá não superar a diluição das ações, de modo que suas ações futuras podem valer pouco.

6. Ainda valeria a pena depois de impostos?

Os dois principais tipos de opções de compra de ações são opções de ações não qualificadas, que são menos desejáveis ​​e opções de ações de incentivo, geralmente reservadas para executivos.

Deixe-se ter opções de ações não qualificadas que permitem que você compre ações por US $ 1 e você se exercita em US $ 10. Conforme mencionado acima, você pagará o imposto de renda ordinário sobre o elemento de pechincha (US $ 9). Você também pagará os impostos FICA pela Segurança Social e pelo Medicare. (Apenas ganhos até US $ 117.000 para 2017 e até $ 118.500 para 2018 estão sujeitos ao imposto da Segurança Social, mas todos os ganhos estão sujeitos ao imposto do Medicare.) Se você puder, faça exercício quando sua renda exceder o limite para evitar pagar esse imposto.

A venda do estoque resultará em outro imposto, neste momento, um imposto de ganhos de capital de longo ou curto prazo com base em se você segurou o título por mais de um ano ou um ano ou menos. (Para a maioria das pessoas, os ganhos de capital de longo prazo são tributados em 15% e ganhos de curto prazo em sua taxa de imposto de renda ordinária.) Se você mantiver por mais de um ano e vender quando o preço atingiu US $ 15, você? Pagaremos impostos sobre ganhos de capital a longo prazo em US $ 5. Se você demorar por seis meses e vender quando o preço for de US $ 12, você pagará imposto de renda ordinário em US $ 2.

No final, a menos que seu orçamento lhe dê uma resposta clara ou a empresa esteja perto de sair e você sabe como os termos prováveis ​​afetariam suas ações, exercer ou não suas opções é um jogo de probabilidades e se você decidir jogar , você deve estar tão disposto a perder quanto a ganhar.

Acionando o estoque ESOP.

Postado em 12.12.12 por Steve Stanganelli.

Pergunta para Boston Money Coach:

Posso retirar a ESOP da minha empresa? Bob de Portland.

Resposta do treinador do dinheiro de Boston Steve Stanganelli:

Obrigado, Bob, pela sua pergunta.

Primeiro, vamos dar um passo para trás e rever os conceitos básicos. Na sopa de finanças do alfabeto, um ESOP significa o Plano de Propriedade de Ações do Empregado. Para ficar claro, isso não tem nada a ver com as opções de estoque e # 8211; esses são um animal completamente diferente.

Propriedade do empregado: reivindicando seu pedaço da rocha.

Esses ESOPs são programas voluntários oferecidos por alguns empregadores que permitem que os funcionários tenham um pedaço da rocha # 8221; eles chamam de trabalho. (Para aqueles que podem pegá-lo, essa é uma referência a um anúncio antigo para o Prudential Insurance & # 8211; boy, eu só estou me namorando aqui). Neste momento, os funcionários possuem cerca de 8% do capital próprio, uma estimativa conservadora. (Não é uma pequena rocha no mundo das finanças corporativas).

De acordo com o Centro Nacional de Propriedade de Empregados, há cerca de 11 000 desses planos oferecendo cerca de 10 milhões de ações de funcionários em suas empresas nos EUA. Tais arranjos incluem ESOPs, bem como planos de bônus de ações. Os empregados também participam da propriedade através de opções de ações oferecidas (cobrindo cerca de mais 10 milhões). Ao considerar que existem 401 (k) planos lá fora, que também oferecem ações da empresa como uma escolha, o número de funcionários que possuem uma parte de seu rock salta para cerca de 28 milhões.

O número assustador aqui é que para aqueles que têm acesso a ações da empresa em 401 (k), mais de 5 milhões de trabalhadores são investidos principalmente no estoque da empresa. (É uma boa coisa e depois é muito bom. Este é um caso de # 8220; demais. # 8221; Você pode dizer "Lucent Technologies & # 8221; ou & # 8220; Wang & # 8221? qualquer um?)

Dependendo do plano, o empregado pode ter que pagar alguma coisa (geralmente um preço com ações descontadas) ou não paga nada (o empregador cobre o custo, normalmente, oferecendo ações do tesouro corporativo).

Plano efetivo de transição do proprietário empresarial.

As empresas oferecem esses planos por uma série de razões. Certo, eles querem que os funcionários tenham seus interesses alinhados com a gerência e os proprietários com todos os remos em direção na mesma direção. E geralmente, as empresas que oferecem planos tendem a mostrar um crescimento geral melhor que as empresas que não são. De acordo com o estudo NCEO & # 8220; 2000, Rutgers descobriu que as empresas ESOP crescem 2,3% a 2,4% mais rápido após a criação de seu ESOP do que seria esperado sem ele. & # 8221;

Mas um benefício real para um ESOP é imposto e um plano de transição para a empresa e seus proprietários. Isso ocorre porque os ESOPs são principalmente uma ferramenta de empresas privadas (97% dos ESOPs são usados ​​em empresas privadas) e eles permitem que as empresas forneçam aos proprietários de saída a liquidez de suas ações de forma favorável. As contribuições dos empregadores para financiar os planos também são dedutíveis.

As empresas incentivam a participação dos funcionários por causa das regras do IRS que permitem que esses ESOPs em corporações C privadas com pelo menos 30% de propriedade diferem a tributação sobre os ganhos obtidos em ações da empresa por reinvestimento em ações de outras empresas.

Sacar.

Quando você decide vender suas ações, tudo o que você precisa fazer é entrar em contato com o representante do ESOP na sua empresa. Isso pode ser alguém em seu departamento de recursos humanos ou você será direcionado para uma empresa externa que administre o programa e gerencia o processo de liquidação. O procedimento deve ser delineado no manual do empregado.

Você receberá a documentação para iniciar o processo e você receberá um cheque com o seu produto com base no valor atual de seus compartilhamentos. Isso pode demorar algumas semanas.

Dicas & amp; Cuidados.

Acompanhe suas declarações e o número e o valor de suas ações. Mantenha qualquer correspondência escrita com o administrador do ESOP. Reserve dinheiro para impostos para evitar uma surpresa no período de depósito de impostos e # 8211; 35% é um número conservador.

Então, se você é um dos sortudos para ter esse benefício, considere o impacto positivo da propriedade de ações em sua empresa como parte de seu plano financeiro geral. E agora que você foi proprietário, considere os benefícios igualmente positivos # 8211; e diversificação & # 8211; de ser também um dono de outras empresas & # 8211; através de ações, ETFs, fundos mútuos, dentro de sua 401 (k) ou uma conta de investimento separada.

Planeje bem. Invista inteligente. Viver melhor.

Programe uma chamada de 45 minutos.

Serviços de Planejamento Financeiro.

Fee-Only Financial Planner & # 038; Money Coach.

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®

Como profissional de CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™, Steve vem fornecendo conselhos de financiamento financeiro, fiscal, aposentadoria e faculdade há mais de 20 anos para indivíduos, famílias e donos de empresas em toda a Grande Boston, Merrimack Valley e New Hampshire Seacoast.

Posso Cash My Employee Stock Options?

Alguns empregadores oferecem aos empregados opções de compra de ações como benefício e incentivo. Possuir estoque em uma empresa faz do empregado um proprietário parcial, dando assim a cada funcionário que detém opções uma razão genuína para se preocupar com o sucesso da empresa. Os empregadores no século 21 estão cada vez mais usando opções de ações em planos de recompensas, de acordo com a CNN Money. Determinar se você pode cobrar opções de ações de empregados se resume a considerações como as especificidades de seu plano de opções.

Cashing Employee Stock Options.

Simplificando: Sim, você pode cobrar opções de ações dos empregados. No entanto, entenda que você deve comprar as opções antes de vendê-las. Quando os empregadores oferecem opções de compra de ações, eles dão aos empregados a opção de comprar um certo número de ações na empresa e não as ações reais. Se você "exercer" sua opção de compra de ações, você compra suas ações de opção da empresa. Uma vez que você possui as ações, você pode fazer o que quiser com elas, inclusive vendê-las.

Termos de opção de compra de ações.

Nenhuma lei monitora o exercício ou a venda de opções de estoque de empregados. No entanto, os empregadores que fornecem opções de estoque geralmente colocam termos neles. Os termos das opções impõem um limite de tempo para reservar opções de estoque de empregados para você. Isso significa que, se você não comprar suas opções antes de uma determinada data - prazo de validade - elas caducam e a empresa recupera o controle delas. Os termos de opções também podem impor um período de espera antes de poder exercer e vender as ações sem penalidade. Antes de comprar e vender opções, sempre verifique seus termos e assegure-se de não incorrer em penalidades exercitando-as e vendendo as ações.

Quando pagar opções de ações do empregado.

De acordo com Carol Curtis, autor de "Pay Me in Stock Options", as opções de venda em breve são o maior erro daqueles com opções de ações dos empregados. Curtis escreve que os funcionários devem aguardar o maior tempo possível - geralmente, até o final do prazo de opções - antes das opções de cobrar. As opções de venda de imediato muitas vezes são muito dispendiosas e podem resultar em vários impostos e taxas.

No entanto, os funcionários devem avaliar o valor de uma empresa antes de decidir aguardar o último minuto para vender ações. Se o seu empregador não está publicando lucros regulares, o exercício de opções e a venda de ações no final do seu mandato podem realmente resultar em perda.

Tipos de opções de ações do empregado.

Existem dois tipos de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas ou NQs e opções de ações de incentivo, ou ISOs. Embora os ISO forneçam uma série de benefícios fiscais, esses tipos de ações geralmente são apenas para funcionários executivos.

O governo impõe NQs imediatamente como uma forma de renda quando você os exerce. Os impostos sobre NQs podem impactar bastante a rentabilidade das opções de exercício e venda. Embora você possa exercitar e vender, isso pode não ser tão lucrativo como você espera.

Métodos de venda de opções de ações do empregado.

Existem três métodos de opções de venda. Sua situação financeira e opções de estoque de ações afetam diretamente seu método ideal de venda.

"Exercício sem dinheiro e venda imediata" permite que você venda suas ações imediatamente e use o lucro da venda para cobrir todos os custos associados ao exercício da participação. Você recebe apenas lucro restante depois de pagar pelo exercício de taxas e impostos. O "exercício sem dinheiro e a exploração" permite que você venda apenas ações suficientes para cobrir o custo de compra de suas opções, mantendo o restante para venda posterior. "Exercício em dinheiro" significa que você compra suas opções diretamente com dinheiro e faz o que quiser com elas.

Referências.

Sobre o autor.

Will Gish entrou em itinerância e escreveu em 2005. Seu trabalho pode ser encontrado em vários sites. Ele é o principal escritor de entretenimento para & # 34; College Gentleman & # 34; revista e contribui com conteúdo para vários outros sites de música e cinema. Gish possui um Bacharel em Artes na história da arte da Universidade de Massachusetts, Amherst.

Créditos fotográficos.

Comstock / Comstock / Getty Images.

Artigos relacionados.

Mais artigos.

Direitos autorais e cópia; Leaf Group Ltd., todos os direitos reservados.

As Conseqüências Tributárias de Cashing Out Employee Stock Options.

As opções de compra de ações dos empregados são doações de sua empresa que lhe dão o direito de comprar ações por uma quantia garantida chamada preço de exercício. Se o estoque da sua empresa for bem, você pode ganhar dinheiro ou exercer as opções, o que significa que você as usa para comprar ações no preço de exercício e vendê-las a um preço de mercado mais alto. As conseqüências fiscais dependem das regras do Internal Revenue Service para o tipo de opções de ações que você possui.

Opções não qualificadas.

As opções de compra de ações não qualificadas são o tipo mais comum de opções de ações dos empregados. Não há consequências fiscais quando você recebe opções não qualificadas até que você as use pagando a sua empresa o preço de exercício para comprar o estoque. Quando você faz, a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado da ação na data em que você os exerce é chamado seu elemento de barganha. Suponha que suas opções não qualificadas tenham um preço de exercício de US $ 50 por ação e as ações vendam por US $ 75 no dia em que você exerce as opções. A diferença de US $ 25 por ação é o elemento de barganha. O elemento de barganha é considerado parte de sua compensação, juntamente com seu salário. O elemento de barganha é adicionado ao seu outro salário no seu W-2 e você tem que pagar impostos sobre o rendimento, imposto sobre segurança social e impostos sobre o dinheiro do Medicare. Os impostos são devidos para o ano em que você exerce suas opções não qualificadas.

Ações Holding.

Depois de exercer opções não qualificadas, você pode vender as ações imediatamente e receber o dinheiro. Alternativamente, você pode pendurar o estoque. Se você decidir mantê-lo por um tempo, seu investimento para fins fiscais é chamado de base de custo e é o preço de mercado no dia em que você exerceu as opções. Quando você vende as ações em um futuro, você terá uma ganha de capital se o estoque subiu. Suponha que a base de custos seja de US $ 75 por ação e, eventualmente, você vende as ações em US $ 85. Você tem um ganho de capital de US $ 10. Se você esperou mais de um ano após a data de exercício para vender as ações, é um ganho de capital de longo prazo e a taxa de imposto máxima no ganho de capital de US $ 10 por ação é de 15%. Se você esperou um ano ou menos, é um ganho de curto prazo e é tributado na mesma taxa que a renda ordinária. Se o estoque cair em vez de depois de comprar as ações, você terá uma perda de capital que você pode tomar como uma dedução fiscal.

Opções de ações de incentivo.

O segundo tipo de opções de ações de funcionários que você pode receber são chamadas de opções de ações de incentivo. Essas opções de ações oferecem uma quebra de impostos se você seguir regras especiais do IRS. Você deve aguardar um ano ou mais depois de receber opções de ações de incentivo para exercê-las. Então você deve aguardar pelo menos mais um ano para vender as ações que você comprou com as opções. Se você atender a esses requisitos, todos os seus lucros, incluindo o elemento de pechincha, são tributados como ganhos de capital de longo prazo com uma taxa máxima de 15%. Suponha que você exerça opções de ações de incentivo e pague um preço de exercício de US $ 50 por ação quando o preço de mercado é de US $ 75, o que lhe proporciona um elemento de barganha de US $ 25 por ação. Você espera um ano e vende o estoque quando o preço subiu outros US $ 10 a US $ 85 por ação. Seu lucro total de US $ 35 por ação é tributado como um ganho de capital de longo prazo.

Considerações sobre opções de ações de incentivo.

Quando você exerce opções de ações de incentivo, geralmente não há impostos devidos. Você tem um imposto apenas quando vende as ações. Há duas coisas a ter em mente. Se você estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo, você terá que pagar impostos de renda no elemento de barganha para o ano em que você exerce as opções. Você ainda tem direito à cobrança de impostos, mas você tem que obter o dinheiro tomando créditos fiscais nos próximos anos. Finalmente, se você exercer opções de ações de incentivo em menos de um ano depois de obtê-las ou vender as ações menos de um ano após o exercício, você perderá a quebra de impostos. O IRS trata as opções como se fossem opções de estoque não qualificadas.

Referências.

Sobre o autor.

Com sede em Atlanta, Geórgia, W D Adkins escreveu profissionalmente desde 2008. Ele escreve sobre negócios, finanças pessoais e carreiras. A Adkins possui títulos de mestrado em história e sociologia da Universidade Estadual da Geórgia. Ele tornou-se membro da Sociedade de Jornalistas Profissionais em 2009.

Créditos fotográficos.

Visão Digital./Photodisc/Getty Images.

Artigos relacionados.

tax_calculator.

Mais artigos.

Direitos autorais e cópia; Leaf Group Ltd., todos os direitos reservados.

Opções de ações do empregado: quando entrar em dinheiro.

As opções de compra de ações dos empregados são uma forma muito valiosa de remuneração dos empregados. Eles também são um dos mais complicados. Para desenvolver uma estratégia para encaixá-los, você deve considerar muitos fatores, incluindo as conseqüências fiscais do exercício, as perspectivas para sua empresa, seus outros ativos e seus objetivos. Uma aversão natural aos impostos e à fidelização dos empregadores às vezes torna difícil para os empregados vender suas opções quando deveriam, e isso pode ser um grande erro.

Opções de estoque ajudam a criar riqueza.

As opções de compra de ações do empregado permitem que você compre um número definido de ações da ação de seu empregador em um preço fixo, chamado de preço de exercício. As opções acumulam valor à medida que o preço de mercado das ações do empregador excede seu preço de exercício. A diferença é o seu lucro. À medida que o preço das ações do seu empregador aumenta ao longo do tempo, seu lucro aumenta. No momento em que você desembolsar suas opções, seu lucro se tornará uma renda tributável.

Vemos muitos funcionários de longa data que acabam com grandes lucros em suas opções. Muitas vezes, o valor de suas opções representa 50-80% do seu patrimônio líquido. É natural se sentir leal à empresa que o ajudou a acumular tal riqueza. Isso pode tornar difícil cobrar suas opções. Além disso, quando os lucros são grandes, também os impostos. Embora existam estratégias que possam ajudá-lo a minimizar as conseqüências fiscais do exercício de suas opções, elas são limitadas. Na maioria dos casos, se você tiver grandes lucros, você terá que pagar grandes impostos.

Diversificação vs. Evitar Impostos.

A aversão ao pagamento de impostos pode fazer você perder de vista uma das mais importantes regras de investimento-diversificação. Sempre que você tiver uma quantidade significativa de sua riqueza vinculada ao estoque de uma empresa, você está sujeito a uma enorme quantidade de risco. Os preços das ações são afetados por muitos fatores. Mesmo a melhor empresa pode ver o preço das ações cair devido a uma recessão ou os caprichos do sentimento dos investidores. Assuma o exemplo de Northrop Grumman. Durante um longo período de tempo, o estoque da empresa aumentou muito em valor. Mas, durante a recessão mais recente (2003-2003), o preço das ações caiu 40%, de um máximo de US $ 62 para um mínimo de US $ 37 (dividido ajustado). Demorou quase quatro anos para o preço das ações para compensar esse terreno perdido.

Se essa desaceleração no preço das ações ocorreu em um momento inoportuno, você poderia perder mais valor do que você teria que pagar em impostos. Muitas pessoas estão contando com suas opções para despesas da faculdade, aposentadoria ou outros objetivos. Além disso, as opções possuem uma data de validade. Se o preço das ações cair antes de sua data de validade ou antes de precisar do dinheiro para um de seus objetivos, pode não haver tempo para o preço da ação se recuperar.

Você precisa tomar uma abordagem prudente para suas opções. Ao investir dinheiro para nossos clientes, não possuímos mais de 5% de um portfólio em qualquer empresa. Por causa do efeito de opções de riqueza, essa tolerância pode ser aumentada. Um dos fatores a serem considerados na determinação do valor apropriado para manter é a perspectiva para a empresa e sua indústria. Nós manteríamos mais uma empresa com crescimento constante do que seria uma inicialização volátil. Nós manteríamos mais para um jovem do que alguém que se aproximasse da aposentadoria. Nós manteríamos mais para uma pessoa que tivesse outros ativos investidos para atingir os objetivos futuros, como despesas da faculdade, do que para alguém que dependia exclusivamente de suas opções.

Uma vez que você determinou o quanto você pode prudentemente continuar segurando, você precisa de um plano para liquidar o resto. Este plano deve incluir estratégias para minimizar os impostos. Essas estratégias podem incluir:

Planeje exercer e vender em anos em que sua renda global será menor. Planeje espalhar o rendimento em vários anos para pagar impostos sobre o rendimento em colchetes inferiores. Procure oportunidades para reduzir ou adiar outros tipos de renda para compensar os resultados das vendas de ações. Se eles são opções de ações de incentivo, exercem e detêm algumas ações para se qualificarem para ganhos de capital de longo prazo.

Embora essas estratégias possam minimizar seus impostos, não as eliminará. Na maioria dos casos, tais estratégias não existem. Em algum momento, você terá que pagar os impostos. Esse tempo pode ser agora.